À environ un an de l’échéance de la tranche remboursable in fine du financement d’acquisition de 120 millions d’euros conclu en 2021, SECO S.p.A. (« SECO » ou la « Société ») a mené à bien une opération de refinancement portant sur l’encours de dette d’environ 90 millions d’euros au 30 septembre 2026.
L’opération consiste en un nouveau contrat de financement d’un montant total de 115 millions d’euros, comprenant une ligne Capex dédiée destinée à soutenir la croissance future de la Société, tant de manière organique que par le biais d’opportunités de croissance externe.
Lorenzo Mazzini, Chief Financial Officer de SECO, qui a structuré l’opération, a déclaré:
« En seulement cinq ans depuis la signature du financement d’acquisition qui a soutenu l’acquisition du concurrent Garz & Fricke, le Groupe a remboursé environ 60 millions d’euros de dette à moyen et long terme au système bancaire. La dette financière brute est passée d’environ 150 millions d’euros en octobre 2021 à environ 90 millions d’euros en octobre 2026. Je suis très fier de cette réussite financière, qui résulte des mesures importantes prises pour protéger et améliorer la rentabilité de nos produits et accroître l’efficacité du fonds de roulement. Tout cela a été accompli au cours d’une période de cinq ans marquée par des défis majeurs, notamment les pressions inflationnistes, les pénuries de composants, les fortes fluctuations des taux d’intérêt, les tensions géopolitiques et les perturbations des chaînes d’approvisionnement mondiales qui en ont résulté. Dans ce contexte, SECO a ramené son levier financier, mesuré par le ratio Dette Financière Nette/EBITDA, de plus de 3x en octobre 2021 à environ 1x aujourd’hui.
Je tiens à remercier nos partenaires bancaires, avec lesquels nous avons conclu un accord d’une grande valeur stratégique pour SECO. L’opération offre au Groupe la capacité et la flexibilité financières nécessaires pour saisir les nouvelles opportunités de croissance sur le marché de l’Edge Computing et renforcer le rôle de premier plan que nous aspirons à jouer dans le secteur de la Physical AI. »
Le refinancement a été souscrit par un pool de six établissements bancaires : Intesa Sanpaolo, UniCredit, BNL BNP Paribas, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM et Deutsche Bank. Intesa Sanpaolo, UniCredit et BNL BNP Paribas sont intervenues en qualité de Joint Global Coordinators de l’opération, tandis que Monte dei Paschi di Siena est intervenue en qualité de Facility Agent.
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici a agi en qualité de conseil juridique de SECO, tandis que Dentons a agi en qualité de conseil juridique des banques prêteuses.