Rund ein Jahr vor Fälligkeit der endfälligen Tranche der im Jahr 2021 abgeschlossenen Akquisitionsfinanzierung in Höhe von €120 Millionen hat SECO S.p.A. („SECO“ oder das „Unternehmen“) die Refinanzierung der zum 30. September 2026 ausstehenden Verbindlichkeiten in Höhe von rund €90 Millionen erfolgreich abgeschlossen.
Die Transaktion umfasst einen neuen Finanzierungsvertrag über insgesamt €115 Millionen, einschließlich einer speziellen Capex-Kreditlinie, die das künftige Wachstum des Unternehmens sowohl organisch als auch durch externe Wachstumsmöglichkeiten unterstützen soll.
Lorenzo Mazzini, Chief Financial Officer von SECO, der die Transaktion strukturiert hat, erklärte:
„In nur fünf Jahren seit der Unterzeichnung der Akquisitionsfinanzierung, die den Erwerb des Wettbewerbers Garz & Fricke unterstützte, hat die Gruppe mittel- und langfristige Verbindlichkeiten gegenüber dem Bankensystem in Höhe von rund €60 Millionen zurückgezahlt. Die Bruttofinanzverschuldung ist von rund €150 Millionen im Oktober 2021 auf rund €90 Millionen im Oktober 2026 gesunken. Ich bin sehr stolz auf diese finanzielle Leistung, die das Ergebnis umfangreicher Maßnahmen zum Schutz und zur Verbesserung der Rentabilität unserer Produkte sowie zur Steigerung der Working-Capital-Effizienz ist. All dies wurde in einem Fünfjahreszeitraum erreicht, der von erheblichen Herausforderungen geprägt war, darunter Inflationsdruck, Komponentenknappheit, starke Zinsschwankungen, geopolitische Spannungen und die daraus resultierenden Störungen der globalen Lieferketten. Vor diesem Hintergrund senkte SECO seinen finanziellen Verschuldungsgrad, gemessen als Verhältnis der Nettofinanzverschuldung zum EBITDA, von mehr als dem 3-Fachen im Oktober 2021 auf heute rund das 1-Fache.
Ich möchte unseren Bankpartnern danken, mit denen wir eine Vereinbarung von großer strategischer Bedeutung für SECO abgeschlossen haben. Die Transaktion verschafft der Gruppe die finanzielle Kapazität und Flexibilität, die erforderlich sind, um sich bietende Wachstumschancen im Edge-Computing-Markt zu nutzen und die führende Rolle zu stärken, die wir in der Physical-AI-Branche anstreben.“
Die Refinanzierung wurde von einem Konsortium aus sechs Bankinstituten bereitgestellt: Intesa Sanpaolo, UniCredit, BNL BNP Paribas, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM und Deutsche Bank. Intesa Sanpaolo, UniCredit und BNL BNP Paribas fungierten als Joint Global Coordinators der Transaktion, während Monte dei Paschi di Siena als Facility Agent tätig war.
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici war als Rechtsberater von SECO tätig, während Dentons die kreditgebenden Banken rechtlich beriet.